Sie erklären sich damit einverstanden, dass Sie (i) während Ihrer Beschäftigung durch TI und für einen Zeitraum von zwei Jahren danach in Wettbewerb (im Sinne von Abschnitt 9) entweder direkt oder indirekt zu Ihrem eigenen Vorteil oder im Auftrag einer anderen Person oder Einrichtung tätig werden Oder (ii) Sie Dritten jederzeit oder mittelbar Dritten gegenüber jede vertrauliche Information verwenden oder offen legen, wenn dies nicht in Ihrer Arbeit für TI oder ohne vorherige schriftliche Zustimmung von TI erforderlich ist, oder (iii) Während des Non-Solicitation-Zeitraums, ohne vorherige schriftliche Zustimmung von TI direkt oder indirekt einen Mitarbeiter, Direktor, Beauftragten, Beauftragten, Berater, Partner oder unabhängigen Auftragnehmer zu Ihrem eigenen Vorteil zu bitten oder einzustellen; Für jede andere Person oder Organisation oder (iv) während des Non-Solicitation-Zeitraums, Sie direkt oder indirekt ohne vorherige schriftliche Zustimmung von TI zu Ihrem eigenen Vorteil oder für jede andere Person oder Organisation, einen TI-Kunden zu bitten Die Sie TI - Produkte während der letzten 2 Jahre Ihres Beschäftigungsverhältnisses mit TI vermarktet oder verkauft haben, dann (x) die Option danach nicht mehr ausübbar ist und (y) Sie der Gesellschaft unverzüglich sämtliche Gewinne (Spread zwischen der Optionspreis (wie in Ziffer 9 definiert) und dem Marktpreis der Aktien der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Ausübung), die innerhalb von drei Jahren vor Beendigung Ihres Arbeitsverhältnisses oder nach Beendigung Ihres Arbeitsverhältnisses vorgenommen wurden. Jeder nach dieser Bestimmung an die Gesellschaft zu zahlende Betrag kann gekürzt oder aufgehoben werden, da die Gesellschaft nach alleinigem Ermessen durch die Umstände gerechtfertigt erscheint. (E) Sie erklären sich damit einverstanden, dass diese Option unter dem Vorbehalt der vom Ausschuss und in Kraft getretenen Rückzahlungspolitik an dem Optionstag steht. Sie erkennen die Angemessenheit der Verpflichtungen und Vereinbarungen in diesem Abschnitt 6 einschließlich ihres Umfangs, ihrer Dauer und ihres geografischen Geltungsbereichs an. Sie erkennen an und erkennen an, dass die Bestimmungen dieses § 6 von Ihnen in Erwägung gezogen und als wesentliche Anreize für die Vereinbarungen der Gesellschaft hierin sowie als Anreiz für die Gesellschaft zum Abschluss dieses Vertrages angesehen werden, Aber für Ihre Zustimmung zu den Bestimmungen dieses Abschnitts 6 hätte die Gesellschaft dieses Abkommen nicht geschlossen. Verantwortung für Steuern. Sie erkennen an, dass die endgültige Haftung für Einkommen-, Sozialversicherungs - oder sonstige steuerliche Quellensteuer (im Folgenden: 8220Tax-related items8221) im Zusammenhang mit dieser Zuwendung, deren Ausübung oder dem darauffolgenden Verkauf von Aktien liegt und dass TI (a Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML (2) Die Gesellschaft leistet keine Erklärungen oder Verpflichtungen in Bezug auf die steuerliche Behandlung der Gewährung oder Ausübung dieser Option oder der Veräußerung von Aktien, die sie erhalten haben, oder Dividenden ausgeschütteter Aktien und b) Haftung für steuerpflichtige Gegenstände. Sie ermächtigen TI, sämtliche anwendbaren steuerlichen Gegenstände, die von Ihnen aus Ihrem Lohn oder sonstigen Bargeld, die Ihnen von TI gezahlt wurden, oder aus Erlösen aus dem Verkauf der Aktien gesetzlich zu zahlen. Soweit dies nach dem örtlichen Recht zulässig ist, kann TI den Verkauf von Aktien, die Sie erwerben, um die Verrechnungsverpflichtung für steuerliche Gegenstände zu erfüllen, verkaufen oder veräußern, andor (b) Aktien zurückbehalten, sofern TI nur die Anzahl der erforderlichen Aktien einbehält Um den minimalen Verrechnungsbetrag zu erfüllen. Schließlich bezahlen Sie TI jeden Betrag der steuerrelevanten Positionen, die TI zurückzuhalten haben muss, die nicht durch die oben beschriebenen Mittel erfüllt werden können. Art des Zuschusses. Bei der Annahme dieses Zuschusses erkennen Sie an, dass: a) der Plan freiwillig von der Gesellschaft gegründet wird, er nach freiem Ermessen liegt und von der Gesellschaft jederzeit geändert, geändert, suspendiert oder beendet werden kann, wie im Plan vorgesehen ( B) alle Entscheidungen in Bezug auf künftige Finanzhilfen, sofern zutreffend, im alleinigen Ermessen der Gesellschaft liegen werden, (c) die Gewährung Ihrer Option freiwillig und gelegentlich erfolgt und keine vertraglichen oder sonstigen Rechte auf künftige Gewährung von Optionen, Oder Leistungen anstelle von Optionen (d) Sie sind freiwillig am Plan beteiligt (e) Ihre Option ist ein außerordentlicher Posten, der keine Vergütung für Leistungen darstellt, die an TI (f) erbracht werden, nicht Teil des normalen oder erwarteten Ausgleichs oder Gehalts (G) die Optionsgewährung nicht dahingehend ausgelegt wird, dass sie einen Arbeitsvertrag oder eine Beziehung zu TI bildet (h) dem zukünftigen Wert von Die zugrunde liegenden Aktien unbekannt sind und nicht mit Sicherheit vorhergesagt werden können und (i) der Wert der Aktien, die bei der Ausübung erworben wurden, den Wert erhöhen oder verringern kann. Der Begriff 8220 Änderung in Steuerelement 8221 hat die im Plan angegebene Bedeutung. Der Begriff 8220 Company 8221 bedeutet Texas Instruments Incorporated und der Begriff 8220 TI 8221 bedeutet und umfasst Texas Instruments Incorporated (zusammen mit jedem Nachfolger) und seine Tochtergesellschaften. Texas Instruments (TXN) TXN raquo Themen raquo Vorteile Dieser Auszug aus der TXN DEF 14A abgelegt Mar 5, 2009. Nutzen Nach Ansicht der Unternehmenskultur von Respekt und Wert für alle Mitarbeiter sind die finanziellen und gesundheitlichen Vorteile von Führungskräften identisch mit denen anderer US-Mitarbeiter, mit Ausnahme der wenigen Vorteile, die unter der Überschrift Sonstige Leistungen beschrieben sind Unten im letzten Absatz dieses Abschnitts. Pensionspläne Die Vorstände nehmen an unseren Altersvorsorgeplänen nach denselben Regeln teil, die für andere US-Mitarbeiter gelten. Wir halten diese Pläne, um ein wettbewerbsfähiges Leistungsprogramm und für die Aufbewahrung haben. Wie andere etablierte U. S.-Hersteller haben wir seit vielen Jahren einen qualifizierten leistungsorientierten Pensionsplan. Der Plan war ursprünglich so konzipiert, dass er mit denen anderer Arbeitgeber in den diversen Märkten, in denen wir tätig waren, im Einklang stand, die damals Konsum - und Verteidigungselektronik sowie Halbleiter - und Werkstoffprodukte beinhalteten. Um die Kosten des Plans zu begrenzen, schlossen wir den Plan den neuen Teilnehmern 1997 ab. Wir gaben den Mitarbeitern der USA ab November 1997 die Wahl, in dem Plan zu bleiben, oder ihre Leistungen in diesem Plan eingefroren zu lassen und mit der Teilnahme an einer Verbesserten beitragsorientierten Plan. Herr Templeton entschied sich, nicht im leistungsorientierten Plan zu bleiben. Infolgedessen wurden seine Leistungen im Rahmen dieses Plans 1997 eingefroren und er beteiligt sich am erweiterten beitragsorientierten Plan. Die übrigen Vorstandsmitglieder haben ihre Teilnahme am leistungsorientierten Pensionsplan fortgesetzt. Der Internal Revenue Code (IRC) verpflichtet bestimmte Altersversorgungsleistungen, die im Rahmen eines qualifizierten Plans erbracht werden können. Zur Aufrechterhaltung des gewünschten Leistungsniveaus verfügen wir über einen nicht qualifizierten leistungsorientierten Pensionsplan für die Teilnehmer des qualifizierten Pensionsplans. TEXAS INSTRUMENTS 2009 PROXY STATEMENT 69 Im Rahmen des nicht qualifizierten Planes erhalten die Teilnehmer eine Leistung, die normalerweise im Rahmen des qualifizierten Rentensystems gezahlt wird, aber für die Einschränkungen des IRC. Weitere Informationen zu den leistungsorientierten Plänen finden Sie auf den Seiten 78-79. Arbeitnehmer, die Leistungen im qualifizierten Vorsorgeplan erwirtschaften, einschließlich der genannten leitenden Angestellten außer Herrn Templeton, sind ebenfalls berechtigt, an einem qualifizierten Beitragsprimat zu arbeiten, der Arbeitgeberbeiträge zur Verfügung stellt. Der erweiterte beitragsorientierte Plan, an dem Herr Templeton teilnimmt, sieht einen festen Arbeitgeberbeitrag zuzüglich eines Arbeitgeberbeitrags vor. Da die Leistungen der qualifizierten und nicht qualifizierten leistungsorientierten Pensionspläne auf der Grundlage der anrechenbaren Gewinne (Gehalt und Bonus) berechnet werden, kann eine Erhöhung des Gehalts oder der Prämie zu einer Erhöhung der Leistungen im Rahmen der Pläne führen. Gehalts - oder Bonuserhöhungen für Herrn Templeton führen für ihn im Rahmen der leistungsorientierten Pensionspläne nicht zu höheren Leistungen, da seine Leistungen im Rahmen dieser Pläne 1997 eingefroren wurden. Der Ausschuss prüft die potenzielle Auswirkung auf die Vorsorgeleistungen, wenn er Gehälter festlegt Leistungsprämie. Verzögertes Entgelt Jeder US-Mitarbeiter, dessen Grundgehalt ein bestimmtes Niveau übersteigt, kann den Erhalt eines Teils seines Gehalts, seines Bonus und seiner Gewinnbeteiligung aufschieben. Die Regeln des US-Arbeitsministeriums verlangen, dass dieser Plan auf eine ausgewählte Gruppe von Führungskräften oder hochkompensierten Mitarbeitern beschränkt ist. Das Programm ermöglicht es den Mitarbeitern, den Erhalt ihrer Vergütung steuerwirksam zu verschieben. Zu den berechtigten Mitarbeitern gehören unter anderem die Vorstandsmitglieder. Wir bieten es an, mit den Leistungspaketen anderer Unternehmen konkurrenzfähig zu sein. Aufgeschobene Salden sind unbesichert und alle Beträge bleiben Bestandteil des Betriebsvermögens. Der Wert der aufgeschobenen Beträge entspricht der Performance der von dem Teilnehmer ausgewählten Anlagealternativen. Diese Alternativen sind eine Teilmenge, die den Teilnehmern der oben beschriebenen beitragsorientierten Versorgungspläne angeboten wird. Das Unternehmen garantiert keine Mindestrendite auf die aufgeschobenen Beträge. Entsprechend den SEC-Regeln werden in der Summary Compensation Table 2008 auf Seite 72 keine Ergeb - nisse auf verzinsliche Vergütungen ausgewiesen, da im Geschäftsjahr 2008 keine 147 über dem Markt liegenden 148 Raten in aufgeschobener Höhe erwirtschaftet wurden. Mitarbeiterbeteiligungsplan Unsere Aktionäre haben den TI - April 2005. Im Rahmen des Plans können alle Mitarbeiter in den USA und bestimmten anderen Ländern eine begrenzte Anzahl von Aktien der Stammaktie der Gesellschaft erwerben mit 15% Rabatt. Der Plan soll den breit angelegten Mitarbeitern eine Chance bieten, eine Beteiligung am Unternehmen zu erwerben und damit deren Interessen mit denen der Aktionäre in Einklang zu bringen. Im Einklang mit unserem allgemeinen Ansatz zu Nutzen Programmen, sind auch Führungskräfte teilnahmeberechtigt. Gesundheitsbezogene Leistungen Vorstandsmitglieder sind unter denselben Plänen wie alle anderen US-Mitarbeiter für medizinische, zahnärztliche, Visions-, Invaliditäts - und Lebensversicherungen zugelassen. Diese Vorteile sollen mit den Vorteilen der Halbleiterindustrie konkurrenzfähig sein. Sonstige Vorteile Vorstandsmitglieder erhalten nur wenige Vorteile, die nicht allen anderen US-Mitarbeitern zur Verfügung stehen. Diese Vorteile fallen in eine von zwei Kategorien: persönliche und Sicherheit. Persönliche Vorteile: Wir fördern eine nachhaltige Gesundheit, indem wir für jeden Führungskräfte eine körperliche Vergütung anbieten und wir ermutigen eine effektive langfristige Finanzplanung durch die Bereitstellung von Finanzberatungen bis zu 8.000 pro Jahr für jeden Vorstand. Sicherheit: Wir bezahlen für die Wartung und Überwachung von Haussicherheitssystemen für bestimmte Führungskräfte, um persönliche Sicherheit zu gewährleisten. Der Board of Directors hat festgestellt, dass es aus Sicherheitsgründen in dem Interesse des Unternehmens liegt, den CEO zu verpflichten, Flugzeuge für den persönlichen Flugverkehr zu benutzen. Da diese erforderliche Nutzung des Flugzeugs zu steuerpflichtigen Einkünften für den CEO führt, erstattet das Unternehmen einen Teil des Steueraufwandes, den er aufgrund der Anforderung erleidet. Nach den Regeln der SEC wird Mr. Lowe im Jahr 2008 einen persönlichen Vorteil erhalten, weil Firmenflugzeuge zusätzliche Kilometer anfallen, um ihn im Zusammenhang mit einigen seiner Geschäftsreisen von seiner Heimat außerhalb Dallas abzuholen oder ihm zu überlassen. Dieser Auszug aus dem TXN DEF 14A, eingereicht am 7. März 2008. Die finanziellen und gesundheitlichen Vorteile von Führungskräften, die die Unternehmenskultur des Respekts und des Werts für alle Mitarbeiter reflektieren, sind die gleichen wie bei den anderen US-Mitarbeitern, mit Ausnahme der wenigen Vorteile Nachfolgend unter der Überschrift Sonstige Leistungen in diesem Abschnitt beschrieben. Die Vorstandsmitglieder nehmen an unseren Altersvorsorgeplänen nach den gleichen Regeln teil, die für andere US-Mitarbeiter gelten. Wir halten diese Pläne, um ein wettbewerbsfähiges Leistungsprogramm und für die Aufbewahrung haben. Wie andere etablierte U. S.-Hersteller haben wir seit vielen Jahren einen qualifizierten leistungsorientierten Pensionsplan. Der Plan war ursprünglich so konzipiert, dass er mit denen anderer Arbeitgeber in den diversen Märkten, in denen wir tätig waren, im Einklang stand, die damals Konsum - und Verteidigungselektronik sowie Halbleiter - und Werkstoffprodukte beinhalteten. Um die Kosten des Plans zu begrenzen, haben wir 1997 den Plan an neue Teilnehmer verschlossen. Wir haben den Mitarbeitern der USA im November 1997 die Wahl gelassen, in dem Plan zu bleiben oder ihre Pläne einzufrieren Verbesserten beitragsorientierten Plan. Herr Templeton entschied sich, nicht im leistungsorientierten Plan zu bleiben. Infolgedessen wurden seine Leistungen im Rahmen dieses Plans 1997 eingefroren und er beteiligt sich am erweiterten beitragsorientierten Plan. Da Herr Delfassy nach 1997 in unsere amerikanische Gehaltsabrechnung eintrat, war er nicht für den leistungsorientierten Pensionsplan berechtigt und beteiligt sich an dem erweiterten beitragsorientierten Plan. Die übrigen Vorstandsmitglieder haben ihre Teilnahme am leistungsorientierten Pensionsplan fortgesetzt. Der Internal Revenue Code (IRC) verpflichtet bestimmte Altersversorgungsleistungen, die im Rahmen eines qualifizierten Plans erbracht werden können. Zur Aufrechterhaltung des gewünschten Leistungsniveaus verfügen wir über einen nichtqualifizierten leistungsorientierten Pensionsplan für die Teilnehmer des qualifizierten Pensionsplans. Im Rahmen des nichtqualifizierten Plans erhalten die Teilnehmer eine Leistung, die gewöhnlich im Rahmen des qualifizierten Rentensystems gezahlt wird, aber für die Einschränkungen des IRC. Weitere Informationen zu den leistungsorientierten Plänen finden Sie auf den Seiten 39-40. Mitarbeiter, die Leistungen im qualifizierten Vorsorgeplan erwirtschaften, einschließlich der genannten leitenden Angestellten mit Ausnahme der Herren Templeton und Delfassy, sind ebenfalls berechtigt, an einem qualifizierten Beitragsprimat zu arbeiten, der Arbeitgeberbeiträge zur Verfügung stellt. Der erweiterte beitragsorientierte Plan, an dem die Herren Templeton und Delfassy teilnehmen, sieht einen festen Arbeitgeberbeitrag zuzüglich eines Arbeitgeberbeitrags vor. Da die Leistungen im Rahmen der qualifizierten und nichtqualifizierten leistungsorientierten Pensionspläne auf der Grundlage der anrechenbaren Gewinne (Gehalt und Bonus) berechnet werden, kann eine Erhöhung des Gehalts oder der Prämie zu einer Erhöhung der Leistungen im Rahmen der Pläne führen. Gehalts - oder Bonuserhöhungen für Herrn Templeton führen für ihn im Rahmen der leistungsorientierten Pensionspläne nicht zu höheren Leistungen, da seine Leistungen im Rahmen dieser Pläne 1997 eingefroren wurden. Der Ausschuss prüft die potenzielle Auswirkung auf die Ruhestandsversorgungsansprüche, Leistungsprämie. Jeder U. S.-Mitarbeiter, dessen Grundgehalt ein bestimmtes Niveau übersteigt (130.000 pro Jahr im Jahr 2007), kann den Erhalt eines Teils seines Gehalts, seines Bonus und seiner Gewinnbeteiligung aufschieben. Die Regeln des US-Arbeitsministeriums verlangen, dass dieser Plan auf eine ausgewählte Gruppe von Führungskräften oder hochkompensierten Mitarbeitern beschränkt ist. Das Programm ermöglicht es den Mitarbeitern, den Erhalt ihrer Vergütung steuerwirksam zu verschieben. Wir bieten sie an, um mit den Leistungspaketen anderer Unternehmen konkurrenzfähig zu sein. Aufgeschobene Salden sind unbesichert und alle Beträge bleiben Bestandteil des Betriebsvermögens. Der Wert der aufgeschobenen Beträge entspricht der Performance der von dem Teilnehmer ausgewählten Anlagealternativen. Diese Alternativen sind eine Teilmenge, die den Teilnehmern der oben beschriebenen beitragsorientierten Versorgungspläne angeboten wird. Das Unternehmen garantiert keine Mindestrendite auf die aufgeschobenen Beträge. Entsprechend den SEC-Regelungen werden in der Summary Compensation Table 2007 auf Seite 30 keine Ergeb - nisse für aufgeschobene Vergütungen ausgewiesen, da im Jahr 2007 keine 147 über dem Markt liegenden 148 Raten in aufgeschobener Höhe erwirtschaftet wurden. Mitarbeiteraktienbezugsplan Unsere Aktionäre genehmigten den TI-Mitarbeiterbeteiligungsplan 2005 April 2005. Im Rahmen des Plans können alle Mitarbeiter in den USA und bestimmten anderen Ländern eine begrenzte Anzahl von Aktien der Stammaktie der Gesellschaft erwerben mit 15% Rabatt. Der Plan soll den breit angelegten Mitarbeitern eine Chance bieten, eine Beteiligung am Unternehmen zu erwerben und damit deren Interessen mit denen der Aktionäre in Einklang zu bringen. Im Einklang mit unserem allgemeinen Ansatz zu Nutzen Programmen, sind auch Führungskräfte teilnahmeberechtigt. Executive Officers sind im Rahmen der gleichen Pläne wie alle anderen US-Mitarbeiter für medizinische, zahnärztliche, Vision, Invalidität und Lebensversicherung. Diese Vorteile sollen mit den Vorteilen der Halbleiterindustrie konkurrenzfähig sein. Executive Officers erhalten nur wenige Vorteile, die nicht allen anderen US-Mitarbeitern zur Verfügung stehen. Diese Vorteile fallen in eine von zwei Kategorien: persönliche und Sicherheit. Persönliche Vorteile: Wir fördern eine nachhaltige Gesundheit, indem wir für jeden Führungskräfte eine körperliche Vergütung anbieten und wir ermutigen eine effektive langfristige Finanzplanung durch die Bereitstellung von Finanzberatungen bis zu 8.000 pro Jahr für jeden Vorstand. Sicherheit: Wir bezahlen für die Wartung und Überwachung von Haussicherheitssystemen für bestimmte Führungskräfte, um persönliche Sicherheit zu gewährleisten. Separat hat der Vorsitzende eine Führungskraft Lebensversicherung nach einem alten Programm, das für neue Teilnehmer geschlossen ist. Zudem hat der Vorstandsvorsitzende im Jahr 2007 das Firmenflugzeug für persönliche Reisen genutzt. Der Vorstand stellte fest, dass es aus Sicherheitsgründen aus dem Interesse der Geschäftsführer bestand, den Firmenflugzeug für den persönlichen Flugverkehr zu nutzen. Da diese erforderliche Nutzung des Flugzeugs zu steuerpflichtigen Einkünften für den CEO führt, erstattet die Gesellschaft einen Teil des Steueraufwandes, den er aufgrund der Anforderung erleidet. Dieser Auszug aus der TXN DEF 14A, eingereicht am 9. März 2007. Die finanziellen und gesundheitlichen Vorteile von Führungskräften, die die Unternehmenskultur des Respekts und des Werts für alle Mitarbeiter reflektieren, sind die gleichen wie bei den anderen Mitarbeitern, mit Ausnahme der wenigen beschriebenen Vorteile Die Texas Instruments Incorporated (TI) hat ihren Hauptsitz in Dallas, Texas und verfügt über Produktions-, Design - und Vertriebsaktivitäten in mehr als 25 Ländern. Wir hatten zwei Geschäftsfelder im Jahr 2007: 1) Halbleiter, die 96 Prozent unseres Umsatzes ausmachten, und 2) Bildungstechnologie, die 4 Prozent unseres Umsatzes ausmachten. Finanzinformationen in Bezug auf unsere Geschäftsfelder und unsere Geschäftstätigkeit außerhalb der Vereinigten Staaten sind im Anhang des Jahresabschlusses auf den Seiten 39 bis 41 des Geschäftsberichts der TI146s an die Aktionäre enthalten. Sie wird hierin durch Bezugnahme auf diesen Jahresbericht aufgenommen. Das Unternehmen begann seine Tätigkeit im Jahr 1930 und ist in Delaware. Halbleiter sind elektronische Bauteile, die als Bausteine in modernen elektronischen Systemen und Geräten dienen. Halbleiter kommen in zwei grundlegende Formen: einzelne Transistoren und integrierte Schaltungen (allgemein bekannt als 147chips148), die verschiedene Transistoren auf einem einzigen Material zu einem kompletten elektronischen Schaltkreis zu kombinieren. Unser Halbleiter-Segment entwickelt, fertigt und vertreibt integrierte Schaltkreise. Der globale Halbleitermarkt ist durch konstante, wenn auch generell inkrementelle Fortschritte bei Produktkonstruktionen und Fertigungsmethoden gekennzeichnet. Typischerweise werden neue Chips in begrenzten Mengen auf den ersten und dann Rampe zu großvolumigen Produktion im Laufe der Zeit produziert. Chippreise und Herstellungskosten neigen im Laufe der Zeit zu einer Verringerung der Produktionsmethoden und Produktlebenszyklen. Der 147-Halbleiter-Zyklus148 ist ein wichtiges Konzept, das sich auf die Ebbe und den Fluss von Angebot und Nachfrage bezieht. Der Halbleitermarkt war historisch gekennzeichnet durch Perioden der engen Versorgung, die durch starke Nachfrage und unzureichende Produktionskapazitäten verursacht wurden, gefolgt von Perioden von überschüssigen Produkten, die durch sinkende Nachfrage und übermäßige Produktionskapazität verursacht wurden. Dieser Zyklus wird durch den erheblichen Zeit - und Geldaufwand für den Bau und die Wartung von Halbleiterfertigungsanlagen beeinflusst. Wir waren nach den vorläufigen Schätzungen aus einer externen Quelle das weltweit größte Halbleiterunternehmen im Jahr 2007, gemessen am Umsatz. Historisch betrachtet ist unser Segment Halbleiter im Vergleich zum Segment Bildungstechnik deutlich stärker gewachsen. Der Großteil unserer Halbleiter-Umsätze stammt aus unseren Kernprodukten: analoge Halbleiter und digitale Signalprozessoren oder DSPs. Diese Produkte verbessern und ermöglichen oft eine Vielzahl von Anwendungen, die den Kommunikations-, Computer-, Unterhaltungselektronik-, Automobil - und Industriemärkten dienen. Wir glauben, dass praktisch alle elektronischen Geräte von heute eine analoge oder digitale Signalverarbeitung benötigen. Wir entwerfen und fertigen auch andere Halbleitertypen, wie z. B. Mikrocontroller für sicherheitskritische Anwendungen im Automobilbereich, DLP Reg-Produkte, die außergewöhnlich klares Video ermöglichen und Mikroprozessoren, die als Gehirn von High-End-Computer-Servern dienen. Das Wissen um die Systeme, in die unsere Produkte gehen, gewinnt zunehmend an Bedeutung, weil es uns ermöglicht, unsere Produktangebote für unsere Kunden zu differenzieren. Wenn ein Kunde zuvor mehrere Chips für ein Betriebssystem benötigt hat, integrieren wir jetzt die Funktionalität dieser Mehrfachchips auf wenige oder sogar einzelne Chips, weil wir sowohl die Kenntnisse auf Systemebene als auch die Fertigungstechnologie besitzen. Ein Beispiel ist unsere Single-Chip-Handy-Lösung, die die Funktionalität vieler separater Chips auf einem vereint. Die Digitalisierung der Elektronik erfordert auch eine leistungsfähigere analoge Funktionalität. Mit Kompetenz in der digitalen Signalverarbeitung und analog auf Systemebene sind wir eines der wenigen Halbleiterunternehmen, die beide Technologien auf einem einzigen Chip integrieren können. Darüber hinaus ermöglichen wir unseren Kunden, insbesondere Original-Design-Herstellern (ODMs), unser Wissen auf Systemebene zu nutzen und dadurch ihre Time-to-Market zu beschleunigen, indem wir ihnen Standardchipsätze und Referenzdesigns zur Verfügung stellen. (Ein ODM entwirft und produziert Produkte für andere Unternehmen, die anderen Unternehmen verkaufen dann die Produkte unter ihren eigenen Marken. Ein Chipsatz ist eine Gruppe von integrierten Schaltungen basiert hauptsächlich auf unserer Technologie, die entworfen, um für eine bestimmte Anwendung zusammenarbeiten und sind daher verpackt und Referenz-Designs sind technische Blaupausen, die alle wesentlichen Elemente eines Systems enthalten.) Kunden, die unsere Referenzdesigns verwenden, wie zB Handy-ODMs, können das Design nach Bedarf anpassen oder modifizieren. Unsere Fähigkeit, integrierte Lösungen und System-Level-Know-how liefern unseren Kunden, um erweiterte Systeme und Produkte zu schaffen. In jeder unserer Produktkategorien stehen wir einem erheblichen Wettbewerb gegenüber. Wir glauben, dass die Wettbewerbsfähigkeit im Halbleitermarkt von mehreren Faktoren abhängt, einschließlich der Breite einer Produktlinie, technologischer Innovation, Qualität, Zuverlässigkeit, Preis, Kundendienst, technischer Unterstützung und Skalierung. Im Folgenden finden Sie detaillierte Informationen zu den einzelnen Produktkategorien: Analoge Halbleiter verbinden digitale Signalprozessoren und andere Arten von Logikgeräten mit der Außenwelt, indem sie reale Signale, wie Ton, Temperatur, Druck und visuelle Bilder, konditionieren, verstärken und umwandeln Sie in digitale Form und wieder in reale-Welt-Signale. Sie helfen auch bei der Verwaltung der Energieverteilung und des Verbrauchs, die für heute tragbare elektronische Geräte von entscheidender Bedeutung sind. Der analoge Halbleiter-Markt ist vielfältig und komplex und einer der größten Sektoren der Halbleiterindustrie. Laut externen Quellen sind wir weltweit der größte Anbieter von analogen Halbleitern. Analoge Chips haben im Jahr 2007 rund 40 Prozent unseres Halbleiterumsatzes erwirtschaftet, und wir gehen davon aus, dass analog der primäre Wachstumstreiber für das Unternehmen in den kommenden Jahren sein wird. Unser analoges Produktportfolio umfasst maßgeschneiderte Mixed-Signal-Produkte, die auf spezielle Kundenwünsche abgestimmt sind. Diese Produkte machen etwa 50 Prozent unseres Umsatzes aus. Der Rest unserer analogen Umsatz kommt aus Standard-Produkte, die über eine Reihe von Kunden und Anwendungen verkauft werden. Ungefähr 45 Prozent unseres analogen Umsatzes sind von den Hochleistungsstandardprodukten und ungefähr 5 Prozent von den Rohstoffstandardprodukten. Viele unserer benutzerdefinierten und Standard-Produkte sind proprietär und schwierig für die Konkurrenz zu imitieren. Viele analoge Standardchips neigen dazu, lange Lebensdauer zu haben. Unsere Mixed-Signal-Produkte kombinieren mehrere Arten von analogen Funktionen oder analoge und digitale Funktionen auf einem einzigen Chip. Käufer unserer kundenspezifischen Mixed-Signal-Produkte neigen dazu, sehr große Unternehmen, die High-Volume-Designs für spezifische Anwendungen wie Kommunikation, Displays, Drucker und Automotive erfordern. Der Einstieg in diesen Markt erfordert signifikante Vor-Ort-Investitionen sowie Know-how in der analogen und digitalen Funktionalität. Die wichtigsten Wettbewerbsfaktoren in diesem Markt sind Design-Kompetenz und Fertigungskompetenz und Skala. In der Standard-Analog-Chip-Subkategorie, die als Hochleistungs-Analog bekannt ist, verfügen wir über ein Portfolio von etwa 20.000 Produkten, darunter Datenkonverter, Verstärker, Energieverwaltungsgeräte und Schnittstellenchips. Unsere leistungsfähigen analogen Produkte werden von mehr als 50.000 Kunden verwendet, die unsere Produkte in eine Vielzahl von Geräten, die sowohl in etablierten Märkten wie zum Beispiel für Industrie-, Kommunikations-, Computer - und Verbrauchergeräte sowie in aufstrebenden Produktmärkten wie für medizinische Geräte verkauft werden, einbringen. Diese Produkte werden hauptsächlich über Verteiler verkauft. Die Preise in diesem Markt sind in der Regel stabil, mit relativ hohen Rohertragsmargen. Die wichtigsten Wettbewerbsfaktoren sind ein vielfältiges Produktportfolio, das den unterschiedlichsten Kundenbedürfnissen gerecht wird, sowie Fertigungsverfahren, die differenzierte Leistungsniveaus bieten. Produkte mit höherem Leistungsniveau neigen dazu, einen Prämienpreis zu beherrschen. Unsere anderen analogen Standardchips sind Waren in der Natur. Wir entwerfen und fertigen Tausende von kostengünstigen, hochvolumigen Standardprodukten, die überwiegend über Distributoren vertrieben werden. End-Anwendungen sind sehr vielfältig und umfassen tragbare elektronische Geräte und Kommunikation. Die wichtigsten Wettbewerbsfaktoren in diesem Markt sind Preis und Verfügbarkeit. Die Preisgestaltung wird stark durch Angebot und Nachfrage beeinflusst. Auf dem analogen Markt konkurrieren wir weltweit mit zahlreichen großen und kleinen Unternehmen, sowohl breiten Lieferanten als auch Nischenanbietern. Unsere Hauptkonkurrenten umfassen Analog Devices, Inc. Freescale Semiconductor, Inc. Infineon Technologies AG Maxim Integrated Products, Inc. Die National Semiconductor Corporation NXP B. V. und STMicroelectronics NV. Digitale Signalprozessoren oder DSPs DSPs verwenden komplexe Algorithmen und Komprimierungstechniken, um einen Datenstrom zu verändern und zu verbessern. DSPs erfüllen diese Funktionen sofort und energieeffizient. Diese Produkte eignen sich ideal für Anwendungen, die eine präzise Echtzeit-Verarbeitung von analogen Analogsignalen in digitaler Form erfordern. Ihre Energieeffizienz ist wichtig für batteriebetriebene Geräte. Die Kombination von DSP und analoger Funktionalität ermöglicht eine breite Palette von wichtigen Anwendungen. In einem Mobiltelefon funktioniert das Verfahren wie folgt: 1) die Stimme des Senders146s wird von einem analogen Sensor im Handy 146s-Mikrofon aufgenommen 2) ein Analog-Digital-Wandlerchip ändert die analogen Schallwellen der Stimme des Senders146s in eine digitale Code 3) komprimiert der DSP diese Digitalsignale und entfernt Hintergrundrauschen und 4) im Hörer146s-Handy wird der digitale Code wieder in den analogen Klang der Stimme des Senders umgewandelt. All dies geschieht in Echtzeit. Wir bieten programmierbare DSPs, die unter anderem dazu beitragen, dass Hersteller ihre Produktdesigns über Software unterscheiden, anstatt neue Hardware zu entwerfen. Laut externen Quellen sind wir der weltweit größte DSP-Anbieter. DSPs stellen rund 40 Prozent unseres Halbleiterumsatzes dar. Unser DSP-Portfolio umfasst maßgeschneiderte, anwendungsspezifische und Standardprodukte. Kundenspezifische Produkte sind für bestimmte Kunden mit sehr hohen Volumina in etablierten Märkten konzipiert. Anwendungsspezifische Produkte sind Implementierungen, die für spezifische Anwendungen wie drahtlose Infrastruktur, VoIP (Voice over Internet Protocol) Gateways, Videobildverbesserung, medizinische, digitale Standbildkameras und Residential Gateways entworfen wurden, um nur einige zu nennen. Unsere Standard-DSP-Produkte werden in eine breite Palette von Anwendungen verkauft und säen die nächste Generation der signalverarbeitenden Innovation. Etwa 80 Prozent unseres DSP Umsatzes kommt aus dem Handy-Markt. Um unseren vielfältigen Kundenbedürfnissen gerecht zu werden, besteht unser Produktportfolio für Handyanwendungen aus Kunden - und Standardprodukten. Diese Produkte sind typischerweise hochintegrierte Halbleiterbauelemente, die es unseren Kunden ermöglichen, ihre Mobiltelefonprodukte von ihren Konkurrenten zu unterscheiden146 Produkte durch Leistung, lange Batterielebensdauer, Funktionen oder Kosten. Ebenfalls in unserem DSP-basierten Wireless-Portfolio enthalten sind die weit verbreiteten OMAP153-Prozessoren, die leistungsstarke Prozessoren sind, die Multimedia-Anwendungen in Mobiltelefonen und anderen elektronischen Geräten ermöglichen. Im DSP-Markt konkurrieren wir weltweit mit zahlreichen großen und kleinen Unternehmen, sowohl Breitband - als auch Nischenanbietern von DSPs sowie Anbietern anderer Technologien, die eine Funktionalität liefern, die mit DSPs konkurriert. Primäre Wettbewerbsfaktoren sind die Fähigkeit, Produkte, das System-Level-Wissen über gezielte Endmärkte, Softwarekompetenz und Anwendungsunterstützung zu entwerfen und kostengünstig herzustellen. Unsere Hauptkonkurrenten auf dem DSP-Markt sind Analog Devices, Inc. Freescale Semiconductor, Inc. Die Infineon Technologies AG und NXP B. V. Unternehmen, die konkurrierende Technologien anbieten, gehören die Broadcom Corp. Marvell Technology Group, Ltd. MediaTek Inc. und QUALCOMM Incorporated. Andere Halbleiterprodukte Unsere anderen Halbleiterprodukte, die zusammen rund 20 Prozent unseres Halbleiterumsatzes ausmachen, sind folgende: DLP reg Produkte Unsere DLP-Technologie ist eine digitale Displaytechnologie, die in Projektoren und High-Definition-Fernsehern (HDTVs) eingesetzt wird. Projektoren, die auf dieser Technologie basieren, werden in Unternehmen, Heimen, Berufsstätten und zunehmend in Kinosystemen eingesetzt. Die Technologie besteht aus mikroelektromechanischen Vorrichtungen, die optische Halbleiter verwenden, um Licht digital zu manipulieren. Im Zentrum jedes DLP-Produkts befindet sich ein Array mit bis zu 2,2 Millionen mikroskopischen Spiegeln. Jeder Spiegel neigt tausendmal pro Sekunde hin und her, um ein hochauflösendes, höchst zuverlässiges Vollfarbbild zu erzeugen. Diese Technologie wird von mehr als 50 der weltweit führenden Projektor - und Fernsehhersteller eingesetzt. Our DLP technology competes against other display technologies such as liquid crystal display - (LCD) based projectors, and flat-screen LCD - and plasma-based HDTVs. The primary competitive elements in this market include picture quality, product form factors, reliability and price. Reduced Instruction-Set Computing (RISC) Microprocessors A microprocessor is the central processing unit of a computer system. RISC microprocessors are designed to provide very fast computing, typically for a specialized application such as servers. Our RISC products are primarily 64-bit microprocessors designed by Sun Microsystems, Inc. for use in Sun servers. A microcontroller is a microprocessor designed to control a very specific task for electronic equipment. Key applications for our microcontrollers include personal medical, automotive, utility meters, portable consumer products, industrial applications, motor controls and digital power management. Primary competitive factors in this market include integration of control peripherals for reduced board space and number of components, ultra-low power consumption, an easy-to-use integrated development environment for fast system development and a broad range of microcontroller solutions for upgradeability and flexibility in system design. Standard logic devices are chips generally used to manage the interchange and manipulation of signals within a system. A substantial number of our standard logic products are considered commodities, for which price and delivery are the key competitive factors. We sell thousands of different standard logic products, primarily to distributors. End applications include consumer products and communications. An additional source of revenue for TI is royalties received for our patented technology that we license to other electronics companies. Applications for Our Semiconductor Products The table below lists the major end markets that use our Semiconductor products and the approximate percentage of our Semiconductor revenue that the market represents. The chart also lists the most frequent applications and our products used within these key markets. Semiconductor manufacturing begins with the wafer fabrication manufacturing process: a sequence of photo-lithographic and chemical processing steps that fabricate a number of semiconductor devices on a thin silicon wafer. Each device on the wafer is tested and the wafer is cut into pieces called chips. Each chip is assembled into a package that then may be retested. The entire process typically requires between twelve and eighteen weeks and takes place in highly specialized facilities. Digital products require the most advanced and most capital-intensive wafer fabrication manufacturing processes and equipment. Digital products tend to move to more advanced processes and equipment every few years. As a result, maintaining an industry-leadership position in digital manufacturing requires significant capital spending, along with investment in research and development (RampD), in order to develop new manufacturing processes and capabilities. Analog products typically do not require the same level of advanced wafer fabrication manufacturing processes and equipment as digital products. Although analog products benefit from unique, proprietary manufacturing processes, these processes can be applied using older, less-expensive equipment. Additionally, analog manufacturing processes and equipment remain usable for production for much longer than digital manufacturing processes and equipment. Consequently, for equivalent capacity, the level of capital and RampD spending needed to support analog manufacturing is considerably less than is needed for digital manufacturing. We have semiconductor manufacturing facilities in North America, Asia and Europe. These facilities include high-volume wafer fabrication plants and assemblytest sites. To support our future manufacturing needs, our environmentally efficient Richardson, Texas wafer fabrication facility (RFAB) is complete and ready for equipment installation, allowing for rapid increases of digital or analog capacity whenever the market demands. In addition, an environmentally efficient assemblytest facility in the Philippines is now under construction, with initial production planned in the second half of 2008. Our semiconductor manufacturing facilities require substantial investment to construct and are largely fixed-cost assets once operating. Because we own much of our manufacturing capacity, a significant portion of our operating costs are fixed. In general, these costs do not decline when customer demand or our capacity utilization rates drop, potentially hurting our profit margins. Conversely, as product demand rises and factory utilization increases, the fixed costs are spread over increased output, potentially benefiting our profit margins. To supplement our internal wafer fabrication capacity, maximize our responsiveness to customer demand and minimize our overall capital expenditures, we have implemented a manufacturing strategy that utilizes the capacity of outside suppliers, commonly known as foundries. For advanced digital chips, our strategy involves installing internal wafer fabrication capacity to a level we believe will remain fully utilized over the equipment146s useful lifetime and then outsourcing remaining capacity needs to foundries. Currently, external foundries provide about 25 percent of our total wafers and about 50 percent of the wafers for our advanced digital products. We expect the proportion of our advanced digital wafers provided by foundries will increase over time. Conversely, we expect to install sufficient internal wafer fabrication capacity to meet substantially all our analog production needs. In addition to using foundries to supplement our wafer fabrication needs, we use subcontractors to supplement our assembly and test needs. We generally use subcontractors for assemblytest of products it would be less cost-efficient to complete in-house (e. g. relatively low-volume products that are unlikely to keep internal equipment fully utilized), or in the event demand temporarily exceeds our internal capacity. This internalexternal manufacturing strategy is designed to reduce the level of our required capital expenditures, and thereby reduce our subsequent levels of depreciation. Expected end results include less fluctuation in our profit margins due to changing product demand, and lower cash requirements for expanding and updating our manufacturing capabilities. Another element of our manufacturing strategy for digital chips involves working collaboratively with our foundry suppliers to develop future generations of digital wafer fabrication manufacturing process technology. Historically, we have developed these manufacturing processes in-house. In 2007, we transitioned to a collaborative development model with our foundry suppliers. This strategic shift will allow us to better serve customers with cost-effective digital manufacturing process technology from our foundry suppliers, while also increasing the efficiency of our own RampD and capital. We will continue to develop our own analog manufacturing process technologies. Our inventory practices vary depending on the type of product. For standard products, where the risk of obsolescence is low, we generally carry higher levels of inventory. These products usually have many customers and long life cycles, and are often ordered in small quantities. Standard product inventory is sometimes held in unfinished wafer form, giving us greater flexibility to meet final package and test configurations. Examples of these products are high-performance analog, standard DSPs, and standard microcontrollers. For custom products, where the risk of obsolescence is higher, we carry lower levels of inventory when possible. These products usually have a single customer, are sold in high volumes and have comparatively shorter life cycles. Life cycles of these products are often determined by end-equipment upgrade cycles and can be as short as 12 to 24 months. Examples of these products are digital baseband processors for cell phones and custom application-specific analog and digital products. In addition, our inventory levels have increased over time due to the impact of consignment programs at our largest customers, our distributors146 desire to carry less inventory, and our increased mix of standard products such as high-performance analog. Our design centers provide design, engineering and product application support as well as after-sales customer service. The design centers are strategically located around the world to take advantage of key technical and engineering talent and proximity to key customers. Our Semiconductor products are sold to original equipment manufacturers (OEMs), ODMs, contract manufacturers and distributors. (An OEM designs and sells products under its own brand that it manufactures in-house or has manufactured by others.) Our largest single customer in 2007 was an OEM, the Nokia group of companies. Direct sales to Nokia were more than 15 percent of our revenue in 2007 and more than 10 percent of our revenue in 2006. Sales and Distribution We market and sell our products through a direct sales force, distributors and authorized third-party sales representatives. We have sales or marketing offices in over 25 countries worldwide and have expanded our sales networks in the emerging markets of China, India and Eastern Europe. Distributors located around the world account for about 30 percent of our overall Semiconductor revenue, and a majority of our revenue from many standard products (e. g. high-performance analog, standard DSP and standard logic products). Our distributors maintain an inventory of our products and sell directly to a wide range of customers. They also sell products from our competitors. Education Technology Segment Education Technology is a leading supplier of graphing handheld calculators. This business segment also provides its customers with business and scientific calculators and a wide range of advanced classroom tools and professional development resources to help students and teachers interactively explore math and science. Education Technology relies on third-party manufacturers to build its products. This segment contributed 4 percent of our 2007 revenue. Our principal competitors in this business are United States - and Japan-based companies, including Casio Computer Co. Ltd. and Hewlett-Packard Company. The principal competitive factors are an understanding of the education market, technology expertise and price. Sales and Distribution Education Technology sells its products primarily through retailers and instructional dealers. Acquisitions, Divestitures and Investments From time to time we consider acquisitions and divestitures that may strengthen or better focus our business portfolio. We also make investments directly or indirectly in private companies. Investments are focused primarily on next-generation technologies and markets strategic to us. In July 2007, we completed the sale of our broadband digital subscriber line (DSL) customer-premises equipment semiconductor product line to Infineon Technologies AG for 61 million. We define backlog as of a particular date as firm purchase orders with a customer-requested delivery date within a specified length of time. As customer requirements and industry conditions change, orders may be, under certain circumstances, subject to cancellation or modification of terms such as pricing, quantity or delivery date. Customer order placement practices continually evolve based on customers146 individual business needs and capabilities, as well as industry supply and capacity considerations. Accordingly, we believe that our backlog at any particular date may not be indicative of revenue for any future period. Although we ship a substantial number of orders in the quarter in which they are received, our backlog of orders was 1.50 billion at December 31, 2007, and 1.64 billion at December 31, 2006. We purchase materials, parts and supplies from a number of suppliers. In some cases we purchase such items from sole source suppliers. The materials, parts and supplies essential to our business are generally available at present, and we believe that such materials, parts and supplies will be available in the foreseeable future. We own many patents, and have many patent applications pending, in the United States and other countries in fields relating to our business. We have developed a strong, broad-based patent portfolio and continually add patents to that portfolio. We also have agreements with numerous companies involving license rights and anticipate that other license agreements may be negotiated in the future. In general, our license agreements have multi-year terms and may be renewed after renegotiation. Our Semiconductor patent portfolio is an ongoing contributor to Semiconductor revenue. We do not consider our business materially dependent upon any one patent or patent license, although taken as a whole, our rights and the products made and sold under patents and patent licenses are important to our business. We often participate in industry initiatives to set technical standards. Our competitors may also participate in the same initiatives. Participation in these initiatives may require us to license our patents to other companies. We own trademarks that are used in the conduct of our business. These trademarks are valuable assets, the most important of which are 147Texas Instruments148 and our corporate monogram. Other valuable trademarks include DLP reg and OMAP TM. Research and Development Our primary area of RampD investment is semiconductor products and semiconductor manufacturing technology. We conduct most of our RampD internally. However, we also closely engage with a wide range of external industry consortia and universities and collaborate with our foundry suppliers. From time to time we may terminate RampD projects before completion or decide not to manufacture and sell a developed product. We do not expect that all of our RampD projects will result in products that are ultimately released for sale or that our projects will contribute to revenue until at least a few years following completion. Our RampD expense was 2.15 billion in 2007, compared with 2.20 billion in 2006 and 1.99 billion in 2005. Our revenue and operating results are subject to some seasonal variation. Education Technology experiences its strongest results in the second and third quarters in preparation for the back-to-school season. The Semiconductor segment generally is seasonally weaker in the first quarter than it is in other quarters, particularly for products sold into cell phone and consumer electronics applications that have stronger sales later in the year as manufacturers prepare for the holiday selling season. Executive Officers of the Registrant The following is an alphabetical list of the names and ages of the executive officers of the company and the positions or offices with the company presently held by each person named: Senior Vice President The term of office of the above-listed officers is from the date of their election until their successor shall have been elected and qualified. As we announced on January 17, 2008, Mr. Engibous will retire immediately after our 2008 stockholders meeting on April 17. All executive officers of the company have been employees of the company for more than five years. Ms. West and Messrs. Engibous, Hames, Hubach, Lowe and Templeton have served as executive officers of the company for more than five years. Mr. March became an executive officer of the company in 2003. Ms. Lovett and Mr. Ritchie became executive officers of the company in 2004. Mr. Van Scoter became an executive officer of the company in 2005. Mr. George and Ms. Whitaker became executive officers of the company in 2006. Messrs. Delagi and Heacock became executive officers of the company in 2007. At December 31, 2007, we had 30,175 employees. Our Internet address is ti. Information on our web site is not a part of this report. We make available, free of charge, through our investor relations web site our reports on Forms 10-K, 10-Q and 8-K, and amendments to those reports, as soon as reasonably practicable after they are filed with the SEC. Also available through the TI investor relations web site are reports filed by our directors and executive officers on Forms 3, 4 and 5, and amendments to those reports. Available on our web site at ticorporategovernance are: (i) our Corporate Governance Guidelines (ii) charters for the Audit, Compensation, and Governance and Stockholder Relations Committees of our board of directors (iii) our Code of Business Conduct and (iv) our Code of Ethics for TI Chief Executive Officer and Senior Financial Officers. Stockholders may request copies of these documents free of charge by writing to Texas Instruments Incorporated, P. O. Box 660199, MS 8657, Dallas, Texas, 75266-0199, Attention: Investor Relations. You should read the following Risk Factors in conjunction with the factors discussed elsewhere in this and other of our filings with the Securities and Exchange Commission (SEC) and in materials incorporated by reference in these filings. These Risk Factors are intended to highlight certain factors that may affect our financial condition and results of operations and are not meant to be an exhaustive discussion of risks that apply to companies like TI with broad international operations. Like other companies, we are susceptible to macroeconomic downturns in the United States or abroad that may affect the general economic climate and our performance and the performance of our customers. Similarly, the price of our securities is subject to volatility due to fluctuations in general market conditions, differences in our results of operations from estimates and projections generated by the investment community, and other factors beyond our control. Cyclicality in the Semiconductor Market May Affect Our Performance. Our semiconductor business is our largest business segment and the principal source of our revenue. The semiconductor market historically has been cyclical and subject to significant and often rapid increases and decreases in product demand. These changes could have adverse effects on our results of operations, and on the market price of our securities. In particular, our strategic focus in this business is on the development and marketing of analog integrated circuits and digital signal processors. The results of our operations may be adversely affected in the future if demand for analog integrated circuits or digital signal processors decreases or if these markets or key end-equipment markets such as communications, consumer electronics and computing grow at a significantly slower pace than management expects. Our Margins May Vary over Time. Our profit margins may be adversely affected in the future by a number of factors, including decreases in our shipment volume, reductions in, or obsolescence of our inventory and shifts in our product mix. In addition, the highly competitive market environment in which we operate might adversely affect pricing for our products. Because we own much of our manufacturing capacity, a significant portion of our operating costs are fixed. In general, these costs do not decline with reductions in customer demand or our utilization of our manufacturing capacity, and can adversely affect profit margins as a result. The Technology Industry Is Characterized by Rapid Technological Change That Requires Us to Develop New Technologies and Products. Our results of operations depend in part upon our ability to successfully develop, manufacture and market innovative products in a rapidly changing technological environment. We require significant capital to develop new technologies and products to meet changing customer demands that, in turn, may result in shortened product life cycles. Moreover, expenditures for technology and product development are generally made before the commercial viability for such developments can be assured. As a result, there can be no assurance that we will successfully develop and market these new products. There also is no assurance that the products we do develop and market will be well received by customers, nor that we will realize a return on the capital expended to develop such products. We Face Substantial Competition That Requires Us to Respond Rapidly to Product Development and Pricing Pressures. We face intense technological and pricing competition in the markets in which we operate. We expect the level of this competition will increase in the future from large, established semiconductor and related product companies, as well as from smaller companies serving niche markets. Certain of our competitors possess sufficient financial, technical and management resources to develop and market products that may compete favorably against our products. The price and product development pressures that result from competition may lead to reduced profit margins and lost business opportunities in the event that we are unable to match the price declines or cost efficiencies, or technological, product, applications support, software or manufacturing advancements of our competitors. Our Performance Depends in Part upon Our Ability to Enforce Our Intellectual Property Rights and to Develop and License New Intellectual Property. Access to worldwide markets depends in part on the continued strength of our intellectual property portfolio. There can be no assurance that, as our business expands into new areas, we will be able to independently develop the technology, software or know-how necessary to conduct our business or that we can do so without infringing the intellectual property rights of others. We may have to rely increasingly on licensed technology from others. To the extent that we rely on licenses from others, there can be no assurance that we will be able to obtain them at all or on terms we consider reasonable. The lack of a necessary license could expose us to claims for damages andor injunction from third parties, as well as claims for indemnification by our customers in instances where we have contractually agreed to indemnify our customers against damages resulting from infringement claims. We actively enforce and protect our intellectual property rights, but there can be no assurance that our efforts will be adequate to prevent the misappropriation or improper use of the protected technology. We benefit from royalty revenue generated from various patent license agreements. The amount of such revenue depends in part on negotiations with new licensees, and with existing licensees in connection with renewals of their licenses. There is no guarantee that such negotiations will be successful. Future royalty revenue also depends on the strength and enforceability of our patent portfolio and our enforcement efforts, and on the sales and financial stability of our licensees. Additionally, the consolidation of our licensees may negatively affect our royalty revenue. Royalty revenue from licensees is not always uniform or predictable, in part due to the performance of our licensees and in part due to the timing of new license agreements or the expiration and renewal of existing agreements. A Decline in Demand in Certain End-User Markets Could Have a Material Adverse Effect on the Demand for Our Products and Results of Operations. Our customer base includes companies in a wide range of industries, but we generate a significant amount of revenue from sales to customers in the communications - and computer-related industries. Within these industries, a large portion of our revenue is generated by the sale of analog integrated circuits and digital signal processors to customers in the cell phone, personal computer and communications infrastructure markets. Decline in one or several of these end-user markets could have a material adverse effect on the demand for our products and our results of operations and financial condition. Our Global Manufacturing, Design and Sales Activities Subject Us to Risks Associated with Legal, Political, Economic or Other Changes. We have facilities in more than 25 countries worldwide, and in 2007 more than 80 percent of our revenue came from sales to locations outside the United States. Operating internationally exposes us to changes in export controls and other laws or policies, as well as the general political and economic conditions, security risks, health conditions and possible disruptions in transportation networks, of the various countries in which we operate. Any of these could result in an adverse effect on our business operations and our financial results. Also, as discussed in more detail on pages 58 and 59 of our 2007 annual report to stockholders, we use forward currency exchange contracts to minimize the adverse earnings impact from the effect of exchange rate fluctuations on our non-U. S. dollar net balance sheet exposures. Nevertheless, in periods when the U. S. dollar significantly fluctuates in relation to the non-U. S. currencies in which we transact business, the remeasurement of non-U. S. dollar transactions can have an adverse effect on our results of operations and financial condition. Our Results of Operations Could be Affected by Natural Events in the Locations in which We, Our Customers or Suppliers Operate. We have manufacturing and other operations in locations subject to natural events such as severe weather and geological events that could disrupt operations. In addition, our suppliers and customers also have operations in such locations. A natural disaster that results in a prolonged disruption to our operations, or the operations of our customers or suppliers, may adversely affect our results and financial condition. The Loss of or Significant Curtailment of Purchases by Any of Our Largest Customers Could Adversely Affect Our Results of Operations. While we generate revenue from thousands of customers worldwide, the loss of or significant curtailment of purchases by one or more of our top customers, including curtailments due to a change in the design or manufacturing sourcing policies or practices of these customers, or the timing of customer or distributor inventory adjustments, may adversely affect our results of operations and financial condition. Incorrect Forecasts of Customer Demand Could Adversely Affect Our Results of Operations. Our ability to match inventory and production mix with the product mix needed to fill current orders and orders to be delivered in the given quarter may affect our ability to meet that quarter146s revenue forecast. In addition, when responding to customers146 requests for shorter shipment lead times, we manufacture products based on forecasts of customers146 demands. These forecasts are based on multiple assumptions. If we inaccurately forecast customer demand, we may hold inadequate, excess or obsolete inventory that would reduce our profit margins and adversely affect our results of operations and financial condition. Our Performance Depends on the Availability and Cost of Raw Materials, Utilities, Critical Manufacturing Equipment, Manufacturing Processes and Third-Party Manufacturing Services. Our manufacturing processes and critical manufacturing equipment require that certain key raw materials and utilities be available. Limited or delayed access to and high costs of these items could adversely affect our results of operations. Additionally, the inability to timely implement new manufacturing technologies or install manufacturing equipment could adversely affect our results of operations. We subcontract a portion of our wafer fabrication and assembly and testing of our integrated circuits. We also depend on third parties to provide advanced digital process technology development. We depend on a limited number of third parties to perform these functions. We do not have long-term contracts with all of these third parties. Reliance on these third parties involves risks, including possible shortages of capacity in periods of high demand, the third parties146 inability to develop and deliver advanced digital process technology in a timely, cost effective and appropriate manner and the possibility of third parties imposing increased costs on us. Our Results of Operations Could be Affected by Changes in Taxation. We have facilities in more than 25 countries worldwide and as a result are subject to taxation and audit by a number of taxing authorities. Tax rates vary among the jurisdictions in which we operate. Our results of operations could be affected by market opportunities or decisions we make that cause us to increase or decrease operations in one or more countries, or by changes in applicable tax rates or audits by the taxing authorities in countries in which we operate. In addition, we are subject to laws and regulations in various locations that govern the determination of which is the appropriate jurisdiction to decide when and how much profit has been earned and is subject to taxation in that jurisdiction. Changes in these laws and regulations could affect the locations where we are deemed to earn income, which could in turn affect our results of operations. We have deferred tax assets on our balance sheet. Changes in applicable tax laws and regulations could affect our ability to realize those deferred tax assets, which could also affect our results of operations. Each quarter we forecast our tax liability based on our forecast of our performance for the year. If that performance forecast changes, our forecasted tax liability will change. Our Results of Operations Could be Affected by Changes in the Financial Markets. We maintain bank accounts, multi-year revolving credit agreements, and a portfolio of liquid short-term investments to support the financing needs of the company. Our ability to fund our daily operations, invest in our business, and make strategic acquisitions requires continuous access to our bank and investment accounts, as well as access to our bank credit lines, which support commercial paper borrowings and provide additional liquidity through short-term bank loans. If we are unable to access these accounts and credit lines (for example, due to instability in the financial markets), our results of operations and financial condition could be adversely affected. Similarly, such circumstances could also restrict our ability to access the capital markets or redeem our investments. Our Results of Operations Could be Affected by Warranty Claims, Product Recalls or Product Liability. We could be subject to warranty or product liability claims or claims based on epidemic or delivery failures that could lead to significant expenses as we defend such claims or pay damage awards. The risk of a significant claim is generally greater for products used in health and safety applications. In the event of a warranty claim, we may also incur costs if we decide to compensate the affected customer or end consumer. We do maintain product liability insurance, but there is no guarantee that such insurance will be available or adequate to protect against all such claims. In addition, it is possible for one of our customers to recall a product containing a TI part. In such instances, we may incur costs and expenses relating to the recall. Costs or payments we may make in connection with warranty, epidemic failure and delivery claims or product recalls may adversely affect our results of operations and financial condition. Our Continued Success Depends in Part on Our Ability to Retain and Recruit a Sufficient Number of Qualified Employees in a Competitive Environment. Our continued success depends in part on the retention and recruitment of skilled personnel, including technical, marketing, management and staff personnel. Experienced personnel in the electronics industry are in high demand and competition for their skills is intense. There can be no assurance that we will be able to successfully retain and recruit the key personnel that we require. Unresolved Staff Comments. Portions of the facilities are leased and owned. Our facilities in the United States contained approximately 14.1 million square feet at December 31, 2007, of which approximately 1.8 million square feet were leased. Our facilities outside the United States contained approximately 5.8 million square feet at December 31, 2007, of which approximately 1.5 million square feet were leased. At the end of 2007, we occupied substantially all of the space in our facilities. Leases covering our currently occupied leased facilities expire at varying dates generally within the next 8 years. We believe our current properties are suitable and adequate for both their intended purpose and our current and foreseeable future needs. We are involved in various proceedings conducted by the federal Environmental Protection Agency and certain other governmental environmental agencies regarding clean-up of contaminated sites. These proceedings are being coordinated with the agencies and, in certain cases, with other potentially responsible parties. Although the factual situations and the progress of each of these matters differ, we believe that the amount of our liability will not have a material adverse effect upon our financial condition, results of operations or liquidity. The Internal Revenue Code requires that companies disclose in their Form 10-K whether they have been required to pay penalties to the Internal Revenue Service for certain transactions that have been identified by the IRS as abusive or that have a significant tax avoidance purpose. We have not been required to pay any such penalties. Submission of Matters to a Vote of Security Holders. All purchases during the quarter were made under the authorization from our board of directors to purchase up to 5 billion of additional shares of TI common stock announced on September 21, 2006. A further authorization from our board of directors to purchase up to 5 billion of additional shares of TI common stock was announced on September 21, 2007. No expiration date has been specified for either of these authorizations. All purchases during the quarter were made through open-market purchases except for 555,000 shares that were acquired in October through a privately negotiated forward purchase contract with a non-affiliated financial institution. The forward purchase contract was designed to minimize the impact on our earnings from the effect of stock market value fluctuations on the portion of our deferred compensation obligations denominated in TI stock. The total number of shares purchased includes the purchase of 3,000,000 shares for which trades were settled in the first three business days of January 2008 for 101 million. The table does not include the purchase of 1,500,000 shares pursuant to orders placed in the third quarter, for which trades were settled in the first three business days of the fourth quarter for 55 million. The purchase of these shares was reflected in Part II, Item 2 in the company146s report on Form 10-Q for the quarter ended September 30, 2007. Controls and Procedures. Disclosure Controls and Procedures An evaluation as of the end of the period covered by this report was carried out under the supervision and with the participation of TI146s management, including its Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, of the effectiveness of the design and operation of TI146s disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Securities Exchange Act of 1934). Based upon that evaluation, the Chief Executive Officer and Chief Financial Officer concluded that those disclosure controls and procedures were effective in providing reasonable assurance that information required to be disclosed by TI in the reports that we file or submit under the Exchange Act is recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the Commission146s rules and forms. Internal Control over Financial Reporting Management146s assessment of our internal control over financial reporting is contained in the Report by Management on Internal Control over Financial Reporting on page 43 of our 2007 annual report to stockholders and is incorporated herein by reference to such annual report. The Report of Independent Registered Public Accounting Firm on Internal Control over Financial Reporting opining on our internal control over financial reporting is contained on page 44 of our 2007 annual report to stockholders and is incorporated herein by reference to such annual report. Directors, Executive Officers and Corporate Governance. The information with respect to directors146 names, ages, positions, term of office and periods of service, which is contained under the caption 147Election of Directors148 in our proxy statement for the 2008 annual meeting of stockholders, is incorporated herein by reference to such proxy statement. The information with respect to the company146s audit committee financial expert contained under the caption 147Board Organization148 in our proxy statement for the 2008 annual meeting of stockholders is incorporated herein by reference to such proxy statement. The information with respect to Section 16(a) Beneficial Ownership Reporting Compliance contained under the caption of the same name in our proxy statement for the 2008 annual meeting of stockholders is incorporated herein by reference to such proxy statement. A list of our executive officers and their biographical information appear in Part I, Item 1 of this report. We have adopted the Code of Ethics for TI Chief Executive Officer and Senior Financial Officers. A copy of the Code can be found on our web site at tiir. We intend to satisfy the disclosure requirements of the SEC regarding amendments to, or waivers from, the Code by posting such information on the same web site. We have a separately designated standing audit committee established in accordance with Section 3(a)(58)(A) of the Securities Exchange Act of 1934. The following directors are members of TI146s Audit Committee: Pamela H. Patsley (Chair), Carrie S. Cox and Wayne R. Sanders. The information contained under the captions 147Director Compensation148 and 147Executive Compensation148 in our proxy statement for the 2008 annual meeting of stockholders is incorporated herein by reference to such proxy statement. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters. Equity Compensation Plan Information The following table sets forth information about the company146s equity compensation plans as of December 31, 2007: Includes shares to be issued under the Texas Instruments 2003 Long-Term Incentive Plan, a plan for non-management employees executive officers and approximately 225 managers of the company are ineligible to receive awards under the plan. The plan authorizes the grant of: (1) stock options, (2) restricted stock and restricted stock units, (3) performance units and (4) other awards (including stock appreciation rights) valued in whole or in part by reference to or otherwise based on common stock of the company. The plan is administered by a board committee appointed by the board of directors consisting entirely of independent directors (the Committee). The Committee has the sole discretion to grant to eligible participants one or more equity awards and to determine the number or amount of any award. Except in the case of awards made through assumption of, or in substitution for, outstanding awards previously granted by an acquired company, and except as a result of an adjustment event such as a stock split, the exercise price under any stock option, the grant price of any stock appreciation right, and the purchase price of any security that may be purchased under any other stock-based award under the plan will not be less than 100 of the fair market value of the stock or other security on the effective date of the grant of the option, right or award. Also includes shares to be issued under the Texas Instruments Directors Deferred Compensation Plan, the Texas Instruments Restricted Stock Unit Plan for Directors and the Texas Instruments Stock Option Plan for Non-Employee Directors. These plans were replaced by the Texas Instruments 2003 Director Compensation Plan, and no further grants may be made under them. Shares of TI common stock available for issuance under the Texas Instruments 2003 Long-Term Incentive Plan. Stockholders have approved all other active equity compensation plans of the company. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management The information that is contained under the captions 147Security Ownership of Certain Beneficial Owners148 and 147Security Ownership of Management148 in our proxy statement for the 2008 annual meeting of stockholders, is incorporated herein by reference to such proxy statement. The information concerning ownership of TI146s common stock by each of the directors, which is contained under the caption 147Directors146 Ages, Service and Stock Ownership148 in such proxy statement, is also incorporated herein by reference to such proxy statement. Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence. The information contained under the caption 147Related Person Transactions148 in the company146s proxy statement for the 2008 annual meeting of stockholders is incorporated herein by reference to such proxy statement. The information contained under the caption 147Director Independence148 in the company146s proxy statement for the 2008 annual meeting of stockholders is incorporated herein by reference to such proxy statement. Principal Accountant Fees and Services. The information with respect to principal accountant fees and services contained under the caption 147Proposal to Ratify Appointment of Independent Registered Public Accounting Firm148 in our proxy statement for the 2008 annual meeting of stockholders is incorporated herein by reference to such proxy statement. Exhibits and Financial Statement Schedules. Management Compensation Plans and Arrangements. 147Safe Harbor148 Statement under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995: This report includes forward-looking statements intended to qualify for the safe harbor from liability established by the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements generally can be identified by phrases such as TI or its management 147believes,148 147expects,148 147anticipates,148 147foresees,148 147forecasts,148 147estimates148 or other words or phrases of similar import. Similarly, statements herein that describe TI146s business strategy, outlook, objectives, plans, intentions or goals also are forward-looking statements. All such forward-looking statements are subject to certain risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those in forward-looking statements. We urge you to carefully consider the following important factors that could cause actual results to differ materially from the expectations of TI or its management: Market demand for semiconductors, particularly for analog chips and digital signal processors in key markets such as communications, entertainment electronics and computing TI146s ability to maintain or improve profit margins, including its ability to utilize its manufacturing facilities at sufficient levels to cover its fixed operating costs, in an intensely competitive and cyclical industry Timely implementation of new manufacturing technologies, installation of manufacturing equipment and the ability to obtain needed third-party foundry and assemblytest subcontract services. For a more detailed discussion of these factors see the Risk Factors discussion in Item 1A of this report. The forward-looking statements included in this report are made only as of the date of this report and TI undertakes no obligation to update the forward-looking statements to reflect subsequent events or circumstances. Pursuant to the requirements of Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the Registrant has duly caused this Report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
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